9日草甘膦價格繼續(xù)上調(diào),浙江金帆達每噸漲300元至500元不等,草甘膦主流報價上調(diào)至每噸2萬元至2.05萬元。此前9月22日行業(yè)龍頭樂山福華農(nóng)化上調(diào)每噸500元,8月底以來公司累計調(diào)漲近11%。
機構(gòu)認為,草甘膦龍頭輪番提價:一方面是受環(huán)保督查影響,湖北、四川均為草甘膦生產(chǎn)大省,產(chǎn)能合計32萬噸,占國內(nèi)比例近50%,后續(xù)環(huán)保督查將影響行業(yè)開工率;另一方面,目前正值海外采購旺季,出口需求提升。在環(huán)保限產(chǎn)和傳統(tǒng)旺季的支撐下,行業(yè)供需格局有望改善。
新價格方面,草甘膦主流報價上調(diào)至每噸2萬元至2.05萬元,主流成交價在每噸1.88萬元至1.90萬元,港口FOB報價在每噸2880美元至2900美元,供應商積極推漲。另外,200升裝62%草甘膦劑成交價在每噸12000元至12500元,港口FOB每噸1700美元至1750美元;25公斤裝75.7%顆粒劑報價在每噸17500元至18000元。
草甘膦是當前主要的轉(zhuǎn)基因作物抗性除草劑,在除草劑市場占比約48%,產(chǎn)品市值高達60億美元,是農(nóng)藥大單品。由于轉(zhuǎn)基因研發(fā)展勢頭強勁,未來具有良好的市場前景。另外,草甘膦目前仍然不可替代:一方面是由于其優(yōu)異的除草性能;另一方面孟山都等種子公司建立抗草甘膦種子-草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈競爭體系,草甘膦替代難度大,成本高昂。
現(xiàn)階段由于產(chǎn)能過剩,國內(nèi)很多小規(guī)模草甘膦企業(yè)都已停產(chǎn)。草甘膦價格自2013年達到每噸4萬元,今年上半年跌至每噸1.7萬元。在經(jīng)歷長期的價格低迷后,小產(chǎn)能持續(xù)出清,企業(yè)開工率整體低位,庫存處于極低水平。自8月份以來,草甘膦價格逐步回升,目前樂山福華農(nóng)化對外報價已達每噸2萬元。雖然我國草甘膦總產(chǎn)能近90萬噸,但有效產(chǎn)能較低。同時,在行業(yè)虧損的倒逼下,草甘膦企業(yè)整合步伐有望提速,加快實現(xiàn)資源整合。
從行業(yè)供需和成本端來看,此次草甘膦價格調(diào)漲具有以下原因:一是成本端漲價,華東地區(qū)甘氨酸主流成交價格日前上調(diào)每噸300元,至每噸7400元-7500元;黃磷、甲醇等產(chǎn)品也有不同幅度上調(diào);二是傳統(tǒng)需求旺季,部分海外市場已經(jīng)開始采購草甘膦,10月南美等國外市場進入草甘膦需求旺季。另外,疊加市場庫存偏低等因素,草甘膦市場正迎來景氣上升周期。
綜合券商研報,江山股份是國內(nèi)的草甘膦生產(chǎn)企業(yè)之一,草甘膦原藥產(chǎn)能7萬噸/年,其中甘氨酸路線產(chǎn)能3萬噸/年,IDAN路線產(chǎn)能4萬噸/年。新安股份擁有8萬噸草甘膦產(chǎn)能。公司積極布局植保業(yè)務,提高噴灑作業(yè)性,符合國家限制農(nóng)藥使用量增加的政策導向。